I. Giá trị Khách hàng nhận được khi đầu tư theo Hệ thống Canslim
II. Tiêu chí chọn lọc cổ phiếu của Hệ thống Canslim
William J. O’Neil là một doanh nhân, nhà môi giới chứng khoán và nhà văn người Mỹ, người sáng lập công ty môi giới chứng khoán William O’Neil & Co. Inc vào năm 1963 và tờ báo kinh doanh Investor’s Business Daily năm 1983. Ông là tác giả của nhiều cuốn sách: “How to Make the Money in Stocks”, “24 bài học thiết yếu để thành công đầu tư”…
============================================================================
Dựa trên nền tảng của Phương pháp CANSLIM được William J. O’Neil trình bày trong quyển “How to Make the Money in Stocks” đã được nhóm “Nguyễn Hữu Cảnh 12” nghiên cứu và phát triển thành hệ thống đầu tư phù hợp với thị trường chứng khoán Việt Nam.
Tiêu chí chọn lọc cổ phiếu
III. Xác định thời điểm Mua – Bán [Yếu tố quan trọng nhất]
“Trong thế giới Y khoa, ngoài những Kiến thức chuyên môn về Y học thì các Bác sĩ phải sử dụng những hình ảnh như “X Quang”, “Chụp cắt lớp MRI”, “Sóng điện tim” v..v.. thì mới có thể chẩn đoán chính xác những căn bệnh của bệnh nhân. Tương tự với điều này, ở trong lĩnh vực chứng khoán cũng vậy. Để Nhà đầu tư giao dịch thành công hơn, ngoài việc phân tích yếu tố cơ bản của cổ phiếu thì việc kết hợp phân tích đồ thị (Phân tích kỹ thuật) để xác định chính xác thời điểm Mua – Bán là vô cùng quan trọng.
(Trích “How to make money in Stock – William O’Neil)
(1) Thời điểm Mua
Nắm bắt được vấn đề này, phương pháp “CANSLIM” chú trọng vào việc chọn chính xác thời điểm MUA – BÁN. Cách xác định thời điểm MUA của cổ phiếu dựa vào những “Mẫu hình” (Pattem) có xác suất đúng cao trong quá khứ. Đặc biệt không chỉ dừng lại ở các mẫu hình của William O’Neil, cá nhân em còn kết hợp, phát triển thêm các “Mẫu hình” của các nhà đầu tư nổi tiếng khác như: Mark Minervini, Thomas Bulkowski… Sau đây, em xin trình bày 1 số “Mẫu hình” để NĐT tham khảo:
* Tính xác suất: Xác suất Đúng trong quá khứ của phương pháp “CANSLIM” là 60%, có nghĩa là cứ 10 giao dịch thì có 6 giao dịch đúng và 4 giao dịch sai. Tuy nhiên, mỗi giao dịch Đúng sẽ lãi trung bình khoảng 20% – 25%. Ngược lại mỗi giao dịch thua sẽ lỗ khoảng từ 3% – 7%. Với hàm số học có kết quả Lợi nhuận dương + kết hợp với việc kỷ luật trong quá trình giao dịch thì em tin rằng phương pháp “CANSLIM” sẽ giúp NĐT đạt được lợi nhuận một cách ổn định và bền vững.
(2) BÁN
Phần cuối ở mục này sẽ là một vấn đề rất quan trọng và hầu hết các nhà đầu tư kinh nghiệm trên thế giới đều cho rằng đây chính là Yếu tố then chốt để quyết định sự thành công, đó chính là việc: “Quản trị rủi ro” – hay nói cách khác đó chính là việc Bán bao gồm: “Chốt lời” + “Cắt lỗ”.
Nguyên tắc khi BÁN rất đơn giản gồm: (1) Chốt lời phần lớn cổ phiếu khi chúng tăng từ 20% – 25% từ điểm mua. Trường hợp ngoại lệ: Nếu giá cổ phiếu tăng 20% trong 2-3 tuần từ điểm mua, giữ thêm khoảng 8 tuần nữa. (2) Cắt lỗ khi cổ phiếu giảm từ điểm mua -7% và không một ngoại lệ.
Theo William O’Neil một trong trong những sai lầm nghiêm trọng, được ông xếp vị trí số 1 trong bảng những sai lầm mà đa số các nhà đầu tư thường mắc phải đó là: “Cố chấp giữ những cổ phiếu đang thua lỗ”.
Thật ra việc những NĐT mắc phải sai lầm như vậy là hết sức bình thường bởi vì chúng ta là con người. Mà đã là con người thì để những yếu tố như “tình cảm”, “cảm xúc”, “hi vọng”… chi phối là điều không thể tránh khỏi.
Vì vậy để áp dụng phương pháp “Canslim” hiệu quả nhất hay thậm chí là đối với bất kỳ một phương pháp nào khác, thì NĐT cần hiểu được rằng trong giao dịch chứng khoán thắng thua chỉ là chuyện bình thường, hay nói một các Toán học hơn thì đó chỉ vấn đề về “Xác suất”. Để minh chứng cho điều này em xin đưa ra 2 hình ảnh về: Mark Minervini (Nhà vô địch của cuộc thi đầu tư Hoa Kỳ năm 2000 – Ông là NĐT theo trường phái giao dịch lướt sóng và ngài Charlie Munger (Phó chủ tịch của Berkshire Hathaway – Ông là NĐT theo trường giá trị mua – nắm giữ). Đây là 2 Nhà đầu tư đã đạt được những Tỷ suất sinh lợi xuât sắc, cũng như rất thành công trong thị trường chứng khoán nhưng NĐT có thể thấy: Theo thống kê, thì Mark Minervini – tỷ lệ chiến thắng là 40% và ngài Charlie Munger – tỷ lệ chiến thắng là 60%.
Vậy câu hỏi được đặt ra là điều gì đã làm nên thành công của 2 nhà đầu tư này?
Vì vậy, cuối cùng em xin nhắc lại nguyên tắc BÁN theo phương pháp “CANSLIM” 1 lần nữa, rất đơn giản đó là: (1) Chốt lời phần lớn cổ phiếu khi chúng tăng từ 20% – 25% từ điểm mua. Trường hợp ngoại lệ: Nếu giá cổ phiếu tăng 20% trong 2-3 tuần từ điểm mua, giữ thêm khoảng 8 tuần nữa. (2) Cắt lỗ khi cổ phiếu giảm từ điểm mua -7% và không một ngoại lệ.
============================================================================
Do Hoang Quan (Mr.)
Broker
SSI – Nguyen Huu Canh
SSI – Securities Services – Retail Brokerage
Floor 5-6, 11 Road D2, Saigon Pearl, 92 Nguyen Huu Canh Str, Ward 22, Binh Thanh Dist, HCMC, Vietnam
M: 090 131 2279 | T: 028 38245079 Ext 261 | E: quandh1@ssi.com.vn | W: www.ssi.com.vn