I. Diễn biến thị trường
Tuần giao dịch đầu năm, ngày 30/02 – 03/02/2023, thị trường chứng khoán Việt Nam điều chỉnh giảm sau nhịp tăng trước lẽ Tết. Cụ thể, chỉ số VNIndex đóng cửa phiên ngày cuồi tuần (ngày 03/2) tại mốc 1.077,15 điểm, giảm gần 40 điểm (-3,58%) so với tuần trước. Đây là tuần giảm điểm mạnh nhất của TTCK Việt Nam kể từ giữa tháng 11/2022, trong đó lực bán chủ yếu diễn ra trong 2 phiên ngày 30/1 và 01/2.
GTGD khớp lệnh sàn HOSE giảm hơn 7%, còn 9,2 nghìn tỷ đồng; xấp xỉ mức giao dịch trung bình từ đầu năm đến nay.
NĐTNN tiếp tục mua ròng 528 tỷ đồng, ngoài một số cổ phiếu quen thuộc thời gian gần đây như STB (+171 tỷ đồng), HPG (+107 tỷ đồng), còn có thêm NVL (+49 tỷ đồng)… Ngược lại, giá trị bán ròng khá khiêm tốn ở KDC (-11 tỷ đồng), HHV (-10 tỷ đồng), MSN (-9 tỷ đồng)…
II. Nhận định thị trường
Theo góc nhìn kỹ thuật, cá nhân Em đánh giá tuần vận động giảm vừa rồi của thị trường là nhịp điều chỉnh tự nhiên. Sau khi kiểm định thành công vùng hỗ trợ quanh vùng 1.068 – 1.072 điểm, thì VnIndex sẽ quay lại xu thế đi lên từ cuối năm 2022 với Target tới vùng mục tiêu 1.100 – 1.125 điểm. Ngược lại, rủi ro điều chỉnh giảm khả năng sẽ quay trở lại với vùng hỗ trợ gần là 1.050 điểm và xa hơn là nền giá 1.000 điểm.
Nhận định
TTCK Việt Nam cũng như TTCK toàn cầu đã có bước nhảy vọt chỉ trong tháng 1 đầu năm. Trong ngắn hạn tháng 2, Em tiếp tục bảo lưu quan điểm kịch bản thị trường vận động giằng co Sideway Up và “Phân hóa” giữa các nhóm ngành.
Câu chuyện nổi bật và nhóm ngành đón nhận thông tin trong quý I/2023 vẫn sẽ xoay quanh:
(1) KQKD quý IV tích cực ở nhóm Ngân hàng. Thêm vào đó, động thái các NHTW lớn chậm lại đà tăng lãi suất.
(2) Câu chuyện Trung Quốc mở cửa trở lại.
(3) Các yếu tố hỗ trợ đến từ chính sách tài khóa mở rộng của Chính phủ (thông qua việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công).
(4) Nghị định 65 sửa đổi dự kiến sẽ trình Chính phủ trong tháng 2 để được thông qua vẫn sẽ tác động tích cực lên TTCK.
Điểm sáng vĩ mô
– FED đã gần đi gần hết lộ trình tăng lãi suất, cũng như những dự báo lãi suất sẽ đạt đỉnh trong quý I/2023.
– Việt Nam có thể đạt được tăng trưởng GDP ở mức 6,2% cho năm 2023, đây là con số nổi bật trong bối cảnh xu hướng kinh tế thế giới giảm tốc đáng kể.
– Tại ngày 03/2/2023, P/E dự phóng cho năm 2023 của thị trường là 8,1 lần thấp hơn 42,5% so với mức P/E trung bình là 14,16 lần trong giai đoạn 2009- 2022. Lịch sử TTCK cho thấy các giai đoạn biến động mạnh nhất của thị trường theo chiều hướng xấu lại chính là thời điểm xuất hiện nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn nhất.
III. Khuyến nghị của Hoàng Quân
1. Hệ thống Follow Trend
(1) Hệ thống Follow Trend cho cơ hội Mua mới mã VNM – Công ty cổ phần sữa Việt Nam
– Vùng mua: < 83,000.
– Target 100,000 – 105,000.
– Cắt lỗ: <75,000 kèm theo khối lượng lớn.
– Khẩu vị: VNM phù hợp phòng thủ danh mục và nắm giữ dài, an toàn.
(2) Em tiếp tục gọi Mua cổ phiếu BID – NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (Gần thỏa mã tiêu chí Follow Trend)
– Vùng mua < 45,000.
– Target 55,000 – 60,000.
– Nâng mức stop loss lên: <42,000 kèm theo khối lượng lớn.
– Khẩu vị: Phù hợp để trading trong ngắn và trung hạn.
2. Hệ thống RRG
Ảnh 1
Ảnh 2
Ảnh 3
Ảnh 4
– Nhóm Dẫn dắt: Gỗ, Nông nghiệp, Lốp xe, VLXD, Cao su, Thép, Xây dựng, Công nghệ, Chứng khoán, Vận tải, KCN, Ngân hàng, Dệt may
– Nhóm Cải thiện: Bán lẻ, BĐS, Tiêu dùng, Ô tô, Dược phẩm, Bảo hiểm. Phân đạm, Mía đường
– Nhóm Suy yếu: Xi măng, Dầu khí
Tuần giao dịch 30/02 – 03/02/2023, quan sát vận động của hệ thống RRG các nhóm ngành đang vận động tích cực bước sang vùng “Dẫn dắt”: Công nghệ, BĐS Khu công nghiệp, Ngân hàng, Vận tải.
Khuyến nghị NĐT mở lại vị thế Mua với các nhóm ngành: Ngân hàng và Công nghệ.
===============================================
Do Hoang Quan (Mr.)
Manager
SSI – Nguyen Huu Canh
SSI – Securities Services – Retail Brokerage
Shop House 06 – 07, Park 2, Vinhomes Central Park, 208 Nguyen Huu Canh Str, Ward 22, Binh Thanh Dist, HCMC, Vietnam
M: 090 131 2279 | T: 028 38245079 Ext 261 | E: quandh1@ssi.com.vn | W: www.ssi.com.vn